“群狼环伺”之下的宁德时代与汇川联合动力|1月动力电池/电机装车量

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2026年1月，新能源物流车市场迎来“开门红”，伴随终端销量的高增长，核心三电市场呈现出前所未有的激烈竞争态势。电车资源最新统计数据显示配资融资平台，1月新能源物流车动力电池装车量达1882.1MWh（1.88GWh），同比暴涨77.4%；驱动电机配套车型销量同步走高，行业格局却迎来关键重构。

一边是宁德时代以超五成市占率坚守电池赛道龙头，却直面主机厂自研PACK与二线电池企业的双重挤压；一边是苏州汇川稳坐电机配套头把交椅，市占率却悄然下滑，被一众主机厂自配套品牌与新锐企业“群狼环伺”。1月的数据，清晰勾勒出新能源物流车三电领域“龙头守擂、群雄逐鹿”的全新竞争图景。

数据说明：数据源为上险数据，电池企业信息及电量信息来自新车公示/减征购置税清单；选装多家企业电池的情况，按照选装企业数量平均分配，电车资源行业研究院人工处理输出。

动力电池：宁德时代微增守擂，格局洗牌与自研浪潮并行

1月动力电池装车量的爆发式增长，背后是细分车型市场的结构性剧变。从车型分布来看，轻卡以905.8MWh的装车量占据48.1%的绝对主导地位，同比增长118.4%；大面车型紧随其后，装车量452.4MWh，占比24.0%，同比增速高达146.7%。反观中面、中卡等车型，装车量同比分别下滑19.6%、35.6%，市场资源加速向轻卡、大面等主流细分赛道集中。

电芯企业排名洗牌，龙头与挑战者各有攻守

在电芯企业装车量榜单中，头部格局的微调暗藏行业逻辑的深刻变革。宁德时代以1102.2MWh的装车量、58.6%的市占率稳居第一，占比较去年同期微增0.3个百分点，在高增长市场中进一步巩固了统治力。

但这份稳固背后，是二线企业的强势突围与排名洗牌：

亿纬锂能（维权）以189.5MWh装车量、10.1%市占率位居第二，同比排名提升1位，95.2%的同比增速彰显强劲增长动能；

弗迪电池凭借163.4MWh装车量、8.7%市占率跻身前三，121.9%的同比增幅直接受益于比亚迪商用车销量的持续攀升，垂直整合优势尽显；

国轩高科则遗憾跌出前三，以153.9MWh装车量位列第四，核心原因在于其去年主力配套五菱扬光等面系车型，而在今年爆发式增长的卡系车型领域缺乏主力产品搭载，24.7%的同比增速低于行业平均水平；

中创新航以104.7MWh装车量、5.6%市占率稳居第五，24.9%的同比增速保持稳健。

更值得关注的是，榜单尾部涌现出一批“黑马”企业。欣旺达、鹏辉电源、赣锋锂电同比增速分别高达814.5%、826.2%、591.6%，尽管当前市占率尚未突破5%，但凭借在细分场景的精准布局，正快速蚕食市场份额，成为搅动格局的新生力量。

主机厂自研加速，PACK领域话语权重构

如果说电芯市场是龙头与二线企业的博弈，那么电池PACK领域则上演着主机厂的“夺权之战”。数据显示，主机厂（不含宁德时代合资）自研或控股企业的PACK装车量占比达到26.5%，较去年同期大幅增长9.2个百分点。

这一数据的背后，是主机厂对核心三电掌控力的迫切追求。在新能源物流车竞争进入深水区的当下，动力电池占整车成本比重居高不下，自研PACK不仅能规避单一供应商的绑定风险，还能通过系统集成优化实现成本下降与性能提升。从1月车型销量结构来看，轻卡、大面等主流车型的PACK配套中，主机厂自供比例持续攀升，这一趋势正在深刻改变动力电池产业链的权力分布——从“供应商主导”向“主机厂主导的协同共生”转型。

驱动电机：汇川动力守擂不易，主机厂自配套成“最大挑战者”

与动力电池市场不同，天盛优配，天盛优配配资，香港天盛优配公司1月驱动电机配套市场呈现出“龙头份额下滑、群雄集体崛起”的鲜明特征。苏州汇川联合动力虽以6538辆的配套量、21.7%的市占率稳居榜首，但占比较去年同期下滑1.6个百分点，“一超”地位正被“多强”围堵。

群狼环伺：主机厂自配套品牌集体狂飙

榜单数据清晰显示，挑战汇川地位的核心力量，正是加速布局自配套的主机厂品牌。远程新能源商用车以5054辆配套量、16.8%市占率位居第二，113.9%的同比增速与3.9个百分点的市占率提升，成为最接近汇川的挑战者；北汽福田、上汽集团分别以2805辆、2289辆配套量位列第三、四位，市占率均实现不同程度提升。

值得注意的是，TOP10电机企业中，主机厂背景的企业占据半壁江山，除远程、福田、上汽外，上汽大通、中国重汽等企业均以翻倍甚至数倍的增速增长。比亚迪同比增速高达233.6%，中国重汽增速也达到256.0%，主机厂自配套品牌的集体爆发，正持续挤压独立第三方电机企业的生存空间。

贴牌自研成行业潜规则，汇川影响力被稀释

有趣的是，当前主机厂的电机“自研”呈现出鲜明的“折中路线”——我们了解到多数主机厂采购汇川等企业的电机主体，进行系统包装与贴牌生产，最终以自有品牌推向市场。这种模式既规避了核心部件研发的高投入风险，又能快速打造自有技术标签，降低对外部供应商的品牌依赖。

对于汇川联合动力而言，尽管核心产品仍被广泛采用，但在市场端的品牌影响力正被持续稀释。这种“明修栈道，暗度陈仓”的竞争方式，让汇川陷入“销量仍在、话语权下滑”的尴尬境地。与此同时，珠海英搏尔等第三方新锐企业以153.9%的同比增速快速崛起，进一步加剧了市场竞争的激烈程度。

结语

三电竞争进入“深水区”，协同与自研成核心命题

2026年1月的新能源物流车三电数据，既是新年的“成绩单”，更是行业转型的“风向标”。动力电池领域，宁德时代的龙头地位短期难以撼动，但主机厂自研PACK的浪潮与二线企业的突围，正推动市场从“寡头垄断”向“分层竞争”演变；驱动电机领域，汇川联合动力的守擂之战愈发艰难，主机厂自配套的崛起，标志着行业竞争从“产品比拼”下沉到“核心供应链掌控力的较量”。

对于电池与电机企业而言，未来的核心竞争力，在于能否实现与主机厂的深度协同——既要有标准化产品的规模优势，也要有定制化方案的适配能力；对于主机厂而言，自研三电并非“取代供应商”，而是通过掌控核心环节构建竞争壁垒，平衡“自主研发”与“供应链协同”，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。

元股证券

2026年，新能源物流车行业的三电博弈将愈发激烈，“群狼环伺”之下，龙头企业如何守住阵地，新锐力量如何实现突围，主机厂的自研之路能否持续深化，值得全行业持续关注。

来源：电车资源袁凯

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